ما هي فئة الأصول المتعددة

تعريف فئة الأصول المتعددة

فئة الأصول المتعددة تعرف أيضاً بالصناديق متعددة الأصول، وهي فئة قادرة على

الاستثمار

عبر المشهد الاستثماري، وهي تشمل الأسهم والسندات والنقد، وتعد من



انواع صناديق الاستثمار

،


وتوفر درجة أكبر من التنويع من الاستثمار في فئة أصول واحدة، ومن فوائد هذا التنويع ما يلي:

• 
  تتوزع الاستثمارات على مجموعة واسعة من الاستراتيجيات والأنماط والقطاعات والمناطق.
  
• 
  يمكن أن تساعد في التخفيف من الصدمات العرضية التي تأتي مع الاستثمار في فئة أصول واحدة.
  
• 
  يعزز إمكانية الاستثمار في فئة الأصول الأفضل أداءً ويقلل من تأثير فئة الأصول الأسوأ أداءً.
  

يتطلع العديد من المستثمرين إلى الصناديق متعددة الأصول لتوفير استثمار منخفض المخاطر مقارنة بصندوق الأسهم الخالص، ولكن مع احتمالات نمو أكبر من صندوق السندات الخالص.[1]

أنواع فئات الأصول المتعددة

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من فئات الأصول وهي الأسهم، و استثمارات الدخل الثابت، والنقد المعادل، فيما يلي نتعرف عليهم بالتفصيل:

• 
  الأسهم
  

لقد حققت الأسهم تاريخياً أعلى عوائد على المدى الطويل، وتمثل الأسهم حصة ملكية جزئية في الشركة، ويمكن أن تتأثر قيمة السهم بالعديد من العوامل، مثل أداء الشركة أو الاقتصاد أو اللوائح، ويمكن أن تولد قيمة السهم عوائد للمساهمين من خلال تقدير السعر، وهذا عندما تبيع السهم بأكثر من سعر الشراء، والأرباح، وهذا عندما تتلقى توزيعات دورية لأرباح الشركة، وأظهرت الأسهم ارتفاعًا وهبوطًا في الأسعار على المدى القصير، وهذا ما يُعرف بالتقلب، ولذلك يجب على المستثمر أن يخطط للاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل من أجل التغلب على هذه الصعوبات والهبوط.

• 
  استثمارات الدخل الثابت (السندات)
  

لقد حقق الدخل الثابت أو السندات تاريخياً عوائد أقل من الأسهم على المدى الطويل لأنها تعاني بشكل عام من صعود وهبوط أقل من الأسهم على المدى الطويل، والسند هو عادة اتفاق لسداد أصل المستثمر والفائدة في تاريخ محدد في المستقبل.

• 
  المكافآت النقدية
  

المكافآت النقدية مثل سندات الخزانة وصناديق أسواق المال، وشهدت أقل عوائد ولكن أيضًا أقل تقلب من الفئات الثلاث، على المدى الطويل، وميزة فئة الأصول هذه هي السيولة، والقدرة على تحويل الاستثمار إلى نقد بسرعة وسهولة، ومع ذلك، فإنها قد لا تحمي من آثار

التضخم

(الذي يسبب خسارة في القوة الشرائية)، إذا كان مؤشر

أسعار المستهلك

3٪ سنويًا، وإذا لم تكسب 3٪ على الأقل من أموالك، فإنك تفقد القوة الشرائية.[2]

فوائد استراتيجيات الاستثمار متعدد الأصول

يدرك الاستثمار متعدد الأصول أن الأسواق العالمية مترابطة وأن المعلومات الجديدة يمكن أن تؤثر على أكثر من فئة أصول واحدة، تقدم الصناديق متعددة الأصول خبرة مديري الصناديق ذوي الخبرة الذين يتخذون قرارات الاستثمار نيابة عنك، مثل إذا كنت تريد استثمار المزيد من الأصول في الخارج، أو تحويل الأصول من السندات إلى الأوراق المالية الأخرى المدرة للدخل، أو البحث عن فرص أفضل، وتستفيد من استراتيجية التخصيص عالية المستوى، وهي عنصر حاسم لنجاح الاستثمار، ويمكن أن تساعدك استراتيجيات الاستثمار متعدد الأصول على تحقيق فوائد استثمارية معينة، مثل:

• 
  النمو
  
  
  : السعي لزيادة رأس المال على المدى الطويل عند مستويات تقلب أقل من الأسهم
  
• 
  الدخل
  
  
  : البحث عن التدفق النقدي بأسلوب متنوع واعي بالمخاطر
  
• 
  
  العائد
  
  المطلق
  
  
  : البحث عن عوائد ثابتة عبر دورات السوق مع ارتباط منخفض بالأسهم والسندات التقليدية
  
• 
  دورة
  
  الحياة
  
  
  
  : البحث عن استهلاك ثابت مدى الحياة عبر آفاق زمنية متعددة
  

مخاطر استراتيجيات الأصول المتعددة

أحد المخاطر المحتملة هو اختيار هدف قد لا يتوافق مع هدفك، على سبيل المثال، قد تستثمر في استراتيجية صارمة عندما يكون النهج الأكثر تحفظًا أكثر ملاءمة، ومن ناحية أخرى، إذا اتبعت نهجًا متحفظًا جداً، فقد يصبح من الصعب تحقيق أهدافك طويلة المدى، ولذلك يجب تحليل الأموال والاستراتيجيات بعناية لتحديد النهج الذي يناسب احتياجاتك.[3]

ما الفرق بين فئات الأصول المتعددة

-يتم إصدار الأسهم من قبل شركة عامة محدودة ويتم تداولها في سوق الأسهم، عندما تستثمر في رأس مال، فإنك تشتري حصة في شركة وتصبح مساهماً، تهدف الأسهم إلى تحقيق ربح من خلال نمو رأس المال (عندما يرتفع سعر السهم)، أو يمكنك بناء دخل من خلال توزيعات الأرباح.

-يتم إصدار السندات والمعروفة أيضًا باسم الدخل الثابت من قبل الشركات والحكومات كوسيلة لجمع الأموال، إنها عبارة عن سند فعال، يهدف إلى توفير تدفق دخل منتظم، على مدار فترة زمنية محددة، كما يأتي مع وعد بإعادة رأس مال المستثمر في تاريخ محدد في المستقبل.

-عادة ما يتم الاحتفاظ بالنقدية في

حساب

مصرفي حيث يمكن جني الفوائد، لتحسين النمو، وتستخدم الأموال النقدية القوة السوقية للحصول على أسعار فائدة أفضل مما تقدمه الحسابات المصرفية عادةً، ويمكنهم أيضًا الاستثمار في سندات

قصيرة

الأجل تدوم لمدة عام واحد أو أقل.

أهداف الصناديق المتعددة الأصول

تتمثل الأهداف الرئيسية ل

صناديق الاستثمار



متعددة الأصول فيما يلي:

• 
  زيادة التنويع وتقليل المخاطر، وخلق
  
  التوازن
  
  وتجنب التقلبات التي يمكن أن تأتي من وجود كل مدخراتك في سلة واحدة.
  
• 
  على سبيل المثال، قد يمتلك المستثمر متعدد الأصول مزيجًا من السندات والنقد والممتلكات، بينما قد يمتلك المستثمر من فئة واحدة الأسهم فقط.
  
• 
  نتيجة لذلك، يمكن تضخيم فائدة أو خسارة أي حركة سوقية للمستثمر من فئة واحدة، في حين أن المستثمر متعدد الأصول قد يواجه مكاسب وخسائر أكثر اعتدالًا، من خلال توزيع المخاطر والسعي لتقليل تأثير أي هبوط كبير.
  
• 
  ولا يأتي أي استثمار مصحوبًا بضمان، مما يزيد من أهمية اختيار الأموال والاستراتيجيات التي تأخذ في الاعتبار شهيتك للمخاطرة وتهدف إلى إبقائك ضمن منطقة الراحة الخاصة بك.
  
• 
  تجنب الوقوع في فخ محاولة
  
  تحديد
  
  وقت السوق، قد يتفوق أداء فئة أصل واحد خلال فترة معينة، ولكن لن يتفوق أي فئة أصل في كل فترة.
  
• 
  يساعد تنويع الصندوق متعدد الأصول في تحديد التوقيت أيضًا، وإزالة المهمة المستحيلة المتمثلة في محاولة تخمين الاتجاه الذي ستذهب إليه السوق ومتى، ومساعدة المستثمرين على تجاوز القمم والانخفاضات.[4]