ما هو ال ETF ؟ .. ومميزاتها

بواسطةفوري


ما هو ETF


الصناديق المتداولة أو ETG في

البورصة

هي عبارة عن مجموعة من

الاستثمار

ات التي تتيح التعرض لمنطقة معينة من السوق ، ويمكن الاستثمار في الأسهم والسلع والعملات وخيارات أخرى.


ما يجعل الصناديق المتداولة في البورصة مختلفًا هو أنه يمكن شراء الأسهم من أي شركة وساطة ، والأهم من ذلك يمكن القيام بذلك في

الوقت

المناسب لك ، تتم عمليات تداول الصناديق المتداولة في البورصة في أي وقت يكون السوق مفتوحًا فيه ، يمكن شراء الأسهم في

الصباح

وبيعها في

المساء

ومن ثم ، بحكم التعريف ، فإن الصناديق المتداولة في البورصة هي صندوق استثمار يتم تداوله في البورصة مثل الأسهم ، وتحتفظ بأصول مثل الأسهم والسلع والسندات إلى صافي قيمة أصولها على مدار يوم التداول.


تعد الصناديق المتداولة في البورصة خيارًا جذابًا بسبب التكاليف المنخفضة والكفاءة الضريبية والميزات الشبيهة بالأسهم ، ومع ذلك يمكن فقط للأشخاص المصرح لهم وكبار الوسطاء ، والتجار الذين دخلوا في اتفاقية مع موزع ETF ، تداولهم بالفعل.


مميزات ETF (صناديق الاستثمار المتداولة)


فيما يلي بعض ميزات الصناديق المتداولة في البورصة:


  • تعد الصناديق المتداولة في البورصة خيارًا استثماريًا جيدًا لصغار المستثمرين ، والمراجحة ضمان أن أسعار ETF يتم الاحتفاظ بالقرب من من الأوراق المالية الأساسية.

  • يدفع ETF توزيعات الأرباح المستلمة من الأسهم الأساسية على أساس ربع سنوي وبالتالي ، يمكنهم الاحتفاظ بالنقود لأطر زمنية مختلفة طوال الربع.

  • نظرًا لأن الصناديق المتداولة في البورصة هي أسهم مُدارة ، فإنها توفر مزايا ضريبية أكبر من الصناديق المشتركة المعتادة.

  • تم تصميم الصناديق المتداولة في البورصة لتكرار أداء

    السلع

    ة أو المؤشر الأساسي ، يعرف المستثمرون دائمًا ما يشترونه بالضبط.

  • لدى ETF رسوم سنوية منخفضة مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة التقليدية ، يمكن للأشخاص الذين يستثمرون بشكل عام في صناديق الاستثمار المتداولة زيادة تكلفة الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة.

  • على عكس الأسهم التقليدية ، يمكن تداول الصناديق المتداولة في البورصة على مدار اليوم ، إنها توفر فرصة للمستثمرين المضاربين للمراهنة على اتجاه تحركات السوق على المدى القصير.

  • تتألق الصناديق المتداولة في البورصة عندما يتعلق الأمر بتوفير المال إنها توفر جميع مزايا سهم المؤشر وتكلفتها أقل بكثير.

  • تصبح الصناديق المتداولة في البورصة مفيدة عندما يرغب المستثمرون في إنشاء محفظة متنوعة.

  • الصناديق المتداولة في البورصة هي المفضلة بين المستثمرين المدركين للضرائب ، يتيح الهيكل الفريد لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للمستثمرين الذين يتداولون بأحجام كبيرة تلقي عمليات استرداد عينية.


عيوب صناديق الاستثمار المتداولة


على الرغم من أن مزايا صناديق الاستثمار المتداولة تبدو واعدة ، إلا أنه لا يمكن تجاهل السلبيات:


  • قد لا يتمتع المستثمرون على المدى الطويل بتغييرات الأسعار خلال اليوم وبالتالي ، قد يتداولون أكثر بسبب

    التسعير

    المتأخر.

  • صناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة لها مؤشر حجم منخفض.

  • يمكن أن تكون عوائد توزيع الأرباح عالية ، ولكنها ليست عالية مثل امتلاك مخزون عالي

    العائد

    أو مجموعة من الأسهم.

  • كانت الصناديق المتداولة في البورصة موجودة منذ الثمانينيات ، واكتسبوا شعبية حيث بدأ المستثمرون في البحث عن خيارات إلى جانب الصناديق المشتركة.[1]


كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)


تشترك صناديق الاستثمار المتداولة في السمات المميزة لكل من الأسهم والصناديق المشتركة ، يتم تداولها بشكل عام في سوق الأوراق المالية في شكل أسهم منتجة من خلال كتل الإنشاء ، ويتم إدراج صناديق ETF في جميع البورصات الرئيسية ويمكن شراؤها وبيعها وفقًا للمتطلبات خلال وقت تداول الأسهم.


تعتمد التغييرات في سعر سهم مؤسسة التدريب الأوروبية على تكاليف الأصول الأساسية الموجودة في مجموعة الموارد ، إذا ارتفع سعر أصل واحد أو أكثر ، يرتفع سعر سهم ETF بشكل متناسب ، والعكس صحيح.


تعتمد قيمة الأرباح الموزعة التي يتلقاها حملة الأسهم في  صناديق الاستثمار المتداولة  على الأداء وإدارة الأصول لشركة ETF المعنية.


يمكن إدارتها بشكل نشط أو سلبي ، وفقًا لمعايير الشركة يتم تشغيل صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل نشط من قبل مدير محفظة ، بعد إجراء تقييم دقيق لظروف سوق الأوراق المالية والاضطلاع بمخاطر محسوبة من خلال الاستثمار في الشركات ذات الإمكانات العالية ، من ناحية أخرى

تتبع

صناديق الاستثمار المتداولة بشكل سلبي اتجاهات مؤشرات السوق المحددة ، وتستثمر فقط في تلك الشركات المدرجة في الرسوم البيانية الصاعدة.[2]


انواع


ETF (الصناديق المتداولة)


  • صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم


وتشمل هذه الأسهم وعادة ما تكون مخصصة للنمو طويل الأجل ، في حين أنها عادةً ما تكون أقل خطورة من الأسهم الفردية ، إلا أنها تنطوي على مخاطر أكثر قليلاً من بعض الأسهم الأخرى المدرجة هنا ، مثل صناديق الاستثمار المتداولة في السندات.


  • صناديق الاستثمار المتداولة للسلع


السلع هي سلع خام يمكن شراؤها أو بيعها ، مثل الذهب والبن والنفط الخام ، وتتيح لك صناديق الاستثمار المتداولة للسلع تجميع هذه الأوراق المالية في استثمار واحد ، مع صناديق الاستثمار المتداولة للسلع المتداولة ، من المهم بشكل خاص معرفة ما بداخلها هل لديك ملكية في مخزون الصندوق المادي للسلعة ، أم تمتلك أسهمًا في الشركات التي تنتج هذه السلع وتنقلها وتخزنها؟ هل تحتوي ETF على عقود آجلة ؟ هل تعتبر السلعة “قابلة للتحصيل” في نظر مصلحة الضرائب؟ يمكن أن تأتي هذه العوامل مع آثار ضريبية خطيرة ومستويات مخاطر متفاوتة.


  • صناديق الاستثمار المتداولة في السندات


على عكس السندات الفردية ، فإن صناديق السندات المتداولة في البورصة ليس لها تاريخ استحقاق ، لذا فإن الاستخدام الأكثر شيوعًا لها هو توليد مدفوعات نقدية منتظمة للمستثمر ، وتأتي هذه المدفوعات من الفوائد الناتجة عن السندات الفردية داخل الصندوق ، ويمكن أن تكون صناديق السندات المتداولة في البورصة مكملاً ممتازًا ومنخفض المخاطر لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.


  • صناديق الاستثمار المتداولة الدولية


يوصى على نطاق واسع بالأسهم الأجنبية لبناء محفظة متنوعة ، إلى جانب الأسهم والسندات ، وتعتبر صناديق الاستثمار المتداولة الدولية طريقة سهلة وعادة ما تكون أقل خطورة للعثور على هذه الاستثمارات الأجنبية ، قد تتضمن صناديق الاستثمار المتداولة هذه استثمارات في دول فردية أو كتل دول معينة.


  • صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع


توفر صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع طريقة للاستثمار في شركات محددة ضمن تلك القطاعات ، مثل قطاعات الرعاية الصحية أو المالية أو الصناعية ، ويمكن أن تكون هذه مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الذين يتتبعون دورات الأعمال ، حيث تميل بعض القطاعات إلى الأداء بشكل أفضل خلال فترات التوسع ، والبعض الآخر أفضل خلال فترات الانكماش ، في كثير من الأحيان ، تحمل هذه عادة مخاطر أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة في السوق الواسع ، يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة في القطاع أن تعرض محفظتك على صناعة تثير اهتمامك ، مثل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب أو صناديق

الماريجوانا

المتداولة في البورصة ، مع مخاطر أقل من الاستثمار في شركة واحدة.[3]