من هو وارن بافيت

الرئيس التنفيذي لشركة Berkshire Hathaway هو أحد أغنى الناس في كل العصور، يعتمد نجاحه المالي قبل كل شيء على القرارات الجيدة، يعود الفضل في ذلك إلى تركيزه على الأساسيات، المفهوم الكامن وراءه بسيط للغاية.

التهم بافيت كتاب البروفيسور بنيامين جراهام “الاستثمار الذكي” و ذهب لرؤيته في كلية كولومبيا للأعمال، كما أحب غراهام الشاب و دعاه للعمل معه في شركته، عندما تقاعد جراهام في عام 1956 ، عاد بافيت إلى أوماها بالمال الذي كسبه و اقترض المال ، وفي سن الخامسة و العشرين أسس شركة استثمارية.

في أوائل الثمانينيات ، بدأ المؤلف تدريبه المهني في شركة Legg Mason لإدارة الأصول، لم يسمع عن بافيت من قبل ، لكن هذا سيتغير بسرعة، عاش هاجستروم تجربته في اليقظة في الليل و هو يقرأ تقريرًا سنويًا من شركة بافيت الاستثمارية بيركشاير هاثاواي ، كتبه وارن بافيت نفسه، يكتب هاغستروم: “بينما واصلت قراءة التقرير ، بدأ عالم الاستثمار بأكمله ، الذي بدا لي غامضًا إلى حد ما ، في الانفتاح.” “في تلك الليلة ، كشف وارن بافيت عن الطبيعة الداخلية لاستثماري في الوحي.”

كان بافيت معروفًا بالفعل في ذلك

الوقت

، أحدث دخوله إلى الواشنطن بوست ضجة كبيرة، ربما كان أعظم انقلاب في الثمانينيات: شركة كوكا كولا، أنفق بافيت مليار دولار عليها، اليوم ، تبلغ قيمة الأسهم حوالي 14 مليار.[1]

ما هي استراتيجية الاستثمار طويلة الأمد

استراتيجية الاستثمار لوارن بافيت هي نهج استثماري طويل الأجل صاغته مدرسة بنجامين جراهام للقيمة، يعتبر بافيت أحد أكبر المستثمرين في كل العصور، من خلال استراتيجية الاستثمار و مبادئه ، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات استثمارية جيدة، يستخدم Port Richmont أيضًا المبادئ عند تطوير أفكار التداول و اختيار الأسهم في محافظ نماذج wikifolio.

خلال دراسته واصل اهتمامه بالأسهم و الاقتصاد و تعلم من بنجامين جراهام ، الذي يعتبر أبًا لتحليل الأوراق المالية الأساسي، اخترع المستثمر الأسطوري استثمار القيمة ، المعروف أيضًا باسم الاستثمار في القيمة ، في ثلاثينيات القرن الماضي، أصبحت استراتيجية الاستثمار هذه أساس نجاح وارن بافيت ، الذي تخرج من كلية كولومبيا للأعمال بدرجة الماجستير في الاقتصاد من كلية كولومبيا للأعمال في عام 1951 بصفته طالب بنجامين جراهام.

في استراتيجية استثمار قيمة طويلة الأجل ، قم بشراء الأسهم بسعر أقل من قيمتها الحقيقية، ثم احتفظ بها حتى يعكس سعرها القيمة الحقيقية للشركة، وصف وارن بافيت كتاب بنيامين جراهام المستثمر الذكي بأنه أفضل كتاب استثماري كتب على الإطلاق، يلتزم البوفيه بهذه القواعد البسيطة حتى يومنا هذا، في The Intelligent Investor ، استخدم Graham تشبيه Mister Market لإظهار كيف يجب على المستثمر الذكي الاستفادة من تسعير الأسهم غير الفعال، هذا هو أساس استراتيجية استثمار القيمة طويلة المدى لوارن بافيت.[2]

خطوات استراتيجية وارن بافيت

تنقسم استراتيجية وارن بافيت إلى ثلاث خطوات، لقد توصل إلى المفهوم لمساعدة موظفيه على تنظيم أولوياتهم، لنلقِ نظرة على الطريقة باستخدام مثال.

الخطوة 1

في أحد الأيام ، طلب وارن بافيت من طياره الشخصي إكمال البرنامج المكون من 3 خطوات.
يتعين على مايك فلينت (طيار) كتابة أفضل 25 هدفًا في حياته المهنية.
لذلك استغرق فلينت وقتًا لكتابة الأهداف.
(ملاحظة: بالطبع ، الأهداف التي لا تمتد لعدة عقود تعمل أيضًا، على سبيل المثال ، أهم 25 شيئًا تريد تحقيقها في أسبوع).

الخطوة 2

ثم طلب بافيت من فلينت مراجعة قائمته مرة أخرى، يجب أن يحدد أهم خمسة أهداف له.
مرة أخرى ، استغرق فلينت الوقت الكافي لتحديد أفضل خمسة أهداف له.

الخطوه 3

الآن لدى فلينت قائمتان: القائمة أ ، بأهدافه الخمسة الأكثر أهمية، تحتوي القائمة B على 20 من الأهداف التالية الأكثر أهمية.
تعهد فلينت الآن بالعمل على أهدافه الخمسة الأكثر أهمية على الفور، و لكن هذا هو المكان الذي جاء فيه بافيت. “ماذا عن الأهداف التي ليست في المراكز الخمسة الأولى؟” سأل بقسوة.
قال فلينت ، “حسنًا ، الخمسة الأوائل هم محور تركيزي الرئيسي، يأتي العشرون الآخرون خلفهم مباشرةً ، لذا سأفعل ذلك وفقًا لتقديري الخاص بمجرد أن أجد الوقت، هذا ليس عاجلاً ، لكنه لا يزال مهمًا، و هو لماذا سأعمل من خلالهم بالتفاني الواجب “.[3]

كيفية اتباع استراتيجية وارن بوفيه

التزم باستراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل

لا تدع الخوف و الجشع يغيران معايير و قيم الاستثمار
تجنب إغراقك بالقوى الخارجية التي تؤثر على مشاعرك.
لا داعي للذعر من البيع.

استثمر في ما تفهمه

يستثمر Buffet فقط في الشركات التي يعرفها و يعتقد أنها ستمتلك منتجات مستقرة أو يمكن التنبؤ بها خلال السنوات العشر إلى الخمس عشرة القادمة.
هذا هو السبب في أنه عادة ما يتجنب شركات التكنولوجيا.

استثمر مثل شراء الشركة بأكملها

تعامل مع الاستثمار في الأسهم مثل شراء الشركة بأكملها.
دائمًا ما أنظر عن كثب إلى قيمة الشركة لأن هذا هو السعر الإجمالي للشركة.
بمعنى آخر ، هو السعر الذي ستدفعه للشركة إذا كان بإمكانك شراء الشركة بأكملها بالأسعار الحالية.

الشركات ذات المزايا التنافسية

يمكن للشركات التي تتمتع بقوة تسعير أو أصول إستراتيجية أو علامات تجارية قوية أو مزايا تنافسية أخرى أن تتفوق في الأداء في الأوقات الجيدة و الصعبة.
تتطلب استراتيجية الاستثمار طويل الأجل الاستثمار في الشركات التي يمكنها تحمل الأوقات الاقتصادية الجيدة و السيئة.

ابحث عن شركات الجودة

يؤمن بوفيه الجودة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار.
إنه يفضل أن يدفع سعرًا عادلًا لشركة كبيرة على أن يدفع سعرًا منخفضًا لشركة متواضعة.

احصل على نقود جاهزة

تنشأ فرص الاستثمار من خلال تصحيحات على مستوى السوق أو من خلال الأسهم الفردية التي تصبح مساومات.
هذه ليست أحداث يمكن التنبؤ بها.
و بالتالي فإن النقد المتوفر هو مفهوم مهم لاستثمارات القيمة.

احسب هامش الأمان

شراء الأسهم بهامش أمان مقوم بأقل من قيمته الحقيقية يقلل من المخاطر و يأخذ الأحداث السلبية غير المتوقعة في الاعتبار.

الفائدة و الصبر

يؤمن بافيت بالاستثمار في القيمة طويلة الأجل لأنه يفهم قوة النمو المتسارع.
يمكن للشركات ذات الأرباح المستدامة أن تدفع وتعظيم أرباحها.
هناك عدد قليل من استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل القوية أكثر من نمو الأرباح المقترنة بالفائدة الإضافية – أو ببساطة تأثير الفائدة المركبة.[4]