الدول التي تمتلك أعلى تصنيف ائتماني

تعريف التصنيف الائتماني

التصنيف الائتماني هو حكم يتم إجراؤه على ضمان السندات الحكومية للدولة ، ويتم إجراؤها من قبل وكالات التصنيف الائتماني الذين يقومون بتقييم عدة عوامل ويقررون احتمالية التخلف عن السداد  ، ويشير التصنيف الائتماني AAA إلى أن السند آمن تشير حالة السندات غير المرغوب فيها إلى أن الحكومة من المحتمل أن تتخلف عن السداد ، و أحيانا يتم استخدام

تصنيف موديز



في التصنيف الائتماني للدول.

دول العالم التي تمتلك اعلى تصنيف ائتماني

• 
  الولايات المتحدة
  
• 
  المملكة المتحدة
  
• 
  ألمانيا
  
• 
  فرنسا
  
• 
  اليابان
  
• 
  اسبانيا
  
• 
  ايطاليا
  
• 
  المملكة العربية السعودية
  
• 
  البرتغال
  
• 
  اليونان
  
• 
  إيرلندا
  
• 
  الإمارات العربية المتحدة
  
• 
  بلجيكا
  
• 
  هونج كونج
  
• 
  كوريا الجنوبية
  
• 
  الكويت[5]
  

العوامل التي تحدد التصنيف الائتماني

يتم تحديد التصنيفات الائتمانية من خلال ما إذا كانت هناك فرصة واقعية لتخلف الدولة عن سداد مدفوعات الفائدة وسداد ديونها مثل:

مستوى الاقتراض الحكومي

إذا كان الاقتراض الحكومي منخفضًا نسبيًا مثل 3-5 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، فمن المحتمل أن يكون هذا مستدامًا ، ومع ذلك ، إذا كان الاقتراض الحكومي يزيد عن 10٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، فإن خطر النمو غير المستدام في الاقتراض الحكومي يكون أعلى بكثير لكن ما يشكل مستويات مستدامة من الاقتراض وعلى سبيل المثال ، اقترضت المملكة المتحدة أكثر من 10٪ من الناتج المحلي الإجمالي دون أن تفقد تصنيف AAA.

مستوى الدين القومي

ليس فقط المستوى السنوي للديون هو المهم ، ولكن أيضًا إجمالي الديون المستحقة ، مثلا تعمل فرنسا على خفض عجز ميزانيتها ، ولكن بسبب النمو المنخفض ، فإن إجمالي ديونها الوطنية آخذ في الازدياد ، وعلى سبيل المثال ، عندما حولت اليونان نسبة 100٪ من الديون إلى الناتج المحلي الإجمالي ، شعرت الأسواق بشكل متزايد أن هذا لا يمكن تحمله ، ولكن الدين كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي هو عامل واحد فقط ، الدين الوطني لإسبانيا منخفض جدًا حوالي 70٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، لكن تصنيفها الائتماني أسوأ من اليابان التي لديها ديون تبلغ 230٪ من الناتج المحلي الإجمالي.

آفاق النمو الاقتصادي

إذا كان من المتوقع أن ينمو الاقتصاد ، فإن هذا النمو الاقتصادي سيؤدي إلى زيادة الإيرادات الضريبية وتقليل البطالة مما يسهل خفض مستويات الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي ، وأحد العوامل الرئيسية في تخفيض التصنيف الائتماني لاقتصادات منطقة اليورو مثل اليونان والبرتغال وإسبانيا هو أنه من المتوقع أن تكون الاقتصادات في حالة ركود أو حدوث

ا


لانهيار الاقتصادي

لذلك ، سيكون من الصعب خفض الدين إلى نسب الناتج المحلي الإجمالي على الرغم من التخفيضات الكبيرة في الإنفاق.

مدفوعات فوائد الديون كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي

مثلا في المملكة المتحدة ، تتجاوز مدفوعات فوائد الديون 40 مليار جنيه إسترليني سنويًا حوالي 3٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، لكن هذا يمكن التحكم فيه تمامًا ، حتى لو استمرت نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي في الارتفاع إذا بقيت أسعار الفائدة منخفضة ، فإن مدفوعات فوائد الديون ستكون تحت السيطرة ، ومع ذلك إذا واجهت دولة ما ارتفاعًا سريعًا في مستويات الديون ، فإن الأسواق ترفع أسعار الفائدة ، ثم تواجه البلدان المزيج المؤسف من مدفوعات فوائد الديون المتزايدة  حتى لو خفضت البلدان الإنفاق ، فإنها تحتاج إلى إنفاق الأموال الإضافية على مدفوعات الديون إنها حلقة مفرغة.

استحقاق الديون

قي المملكة المتحدة لديها استحقاق دين مرتفع للغاية ء يبلغ متوسط ​​استحقاق الديون في المملكة المتحدة أكثر من 17 عامًا ، هذا الاقتراض طويل الأجل يضع ضغطًا أقل على المملكة المتحدة لإعادة التمويل على المدى القصير ، إذا قامت دولة ما بتمويل ديونها عن طريق بيع السندات والسندات قصيرة الأجل ، فإنها تظل مضطرة إلى إعادة بيع السندات لذلك فهم تحت رحمة ثقة المستثمرين.

أنواع التصنيفات الائتمانية

تستخدم كل وكالة ائتمانية مصطلحاتها الخاصة لتحديد التصنيفات الائتمانية ، ومع ذلك ، فإن الرموز متشابهة بشكل لافت بين وكالات الائتمان الثلاث يتم تقسيم التصنيفات إلى مجموعتين: الدرجة الاستثمارية ودرجة المضاربة.

• 
  تعني تصنيفات درجة الاستثمار أن الاستثمار تعتبره وكالة التصنيف قوية ، ومن المرجح أن يحترم المصدر شروط السداد ، عادة ما تكون هذه الاستثمارات أقل تنافسية مقارنة بالاستثمارات ذات الدرجة المضاربة.
  
• 
  تعتبر استثمارات المضاربة عالية المخاطر ، وبالتالي تقدم معدلات فائدة أعلى لتعكس جودة الاستثمارات.
  

أهمية التصنيف الائتماني

أهمية التصنيف الائتماني لمقرضي الأموال

• 
  قرار استثماري أفضل
  
  
  : لا يرغب أي بنك أو شركة إقراض أموال في إعطاء أموال إلى عميل محفوف بالمخاطر من خلال التصنيف الائتماني ، يحصلون على فكرة عن الجدارة الائتمانية للفرد أو الشركة الذي يقترض المال وعامل المخاطرة المرتبط بهم من خلال تقييم ذلك ، يمكنهم اتخاذ قرار استثماري أفضل.
  
• 
  ضمان السلامة
  
  
  : التصنيف الائتماني العالي يعني ضمانًا بشأن سلامة الأموال وأنه سيتم سدادها مع الفائدة في الوقت المحدد.
  
• 
  موافقة أسهل على تأجير المنازل والشقق:
  
  
  المزيد من الملاك يستخدمون درجات الائتمان كجزء من عملية فحص المستأجر يمكن أن تؤدي درجة الائتمان السيئة ، خاصة إذا كانت ناتجة عن إخلاء سابق أو رصيد إيجار مستحق ، إلى الإضرار بشدة بفرصك في الوصول إلى شقة توفر درجة الائتمان الجيدة الوقت والمتاعب في العثور على مالك يوافق على المستأجرين الذين لديهم ائتمان تالف.
  

اهمية التصنيف الائتماني للمقترضين

الموافقة السهلة على القرض


: مع


التصنيف الائتماني


المرتفع ، سيُنظر إلي العميل على أنه منخفض المخاطر ،  لذلك ستوافق البنوك على طلب القرض الخاص به بسهولة.

معدل الفائدة المدروس


: يجب أن تكون على دراية بحقيقة أن كل بنك يقدم قرضًا بمدى معين من أسعار الفائدة ، أحد العوامل الرئيسية التي تحدد معدل الفائدة على القرض الذي تحصل عليه هو تاريخك الائتماني ، كلما ارتفع التصنيف الائتماني ، كلما انخفض معدل الفائدة.[3]

تصنيف فيتش

أسس جون نولز  فيتش

وكالة فيتش



في عام 1913 ، وقدم إحصاءات مالية لاستخدامها في صناعة الاستثمار عبر “The Fitch Stock and Bond Manual” و “The Fitch Bond Book”. في عام 1924 ، قدمت فيتش AAA من خلال نظام التصنيف D الذي أصبح أساس التقييمات في جميع أنحاء الصناعة.

مع وجود خطط لتصبح وكالة تصنيف عالمية متكاملة الخدمات ، في أواخر التسعينيات ، اندمجت فيتش مع IBCA في لندن ، وهي شركة تابعة لشركة Fimalac، SA ، وهي شركة قابضة فرنسية ، استحوذت فيتش أيضًا على المنافسين في السوق Thomson BankWatch و Duff & Phelps Credit Ratings Co ،  ابتداءً من عام 2004 ، بدأت فيتش في تطوير شركات فرعية متخصصة في إدارة مخاطر المؤسسات وخدمات البيانات والتدريب على الصناعة المالية من خلال الاستحواذ على شركة كندية وخوارزميات إنشاء Fitch Solutions و Fitch Training.[4]