الصناديق السيادية في العالم

صندوق الثروة السيادي هو تجمع استثماري لاحتياطيات العملات الأجنبية المملوكة للحكومة ، أكبر مجمعات الاستثمار مملوكة للدول التي لديها فائض تجاري ، مثل الصين والدول المصدرة للنفط يأخذون العملات الأجنبية ، بالدولار الأمريكي في المقام الأول ، مقابل صادراتهم ثم يتم استثمار الأموال لتحقيق أعلى عائد ممكن في

المحفظة الاستثمارية

.

ترتيب صندوق الثروة السيادية

يعتبر صندوق التقاعد الحكومي النرويجي

أكبر صناديق سيادية في العالم

، وفقًا لمعهد صندوق الثروة السيادية اعتبارًا من نوفمبر 2019 ، كان لديها ما يقرب من 1.1 تريليون دولار .1 تأتي أرباحها من عملية التنقيب عن النفط في بحر الشمال المملوكة للدولة

مما يجعلها عرضة للانخفاض في أسعار النفط تعتمد الصناديق الشرق أوسطية أيضًا بشكل كبير على صادرات النفط. إنهم يشكلون حوالي ثلث إجمالي الثروة في الصناديق السيادية أفضل صناديق في الشرق الأوسط (بالمليارات)

جهاز أبوظبي للاستثمار ، الإمارات العربية المتحدة 696.7 دولار
الهيئة العامة للاستثمار الكويت 592.0 دولار
سما السعودية 515.0 دولار
جهاز قطر للاستثمار قطر 328.0 دولار
صندوق الإستثمارات العامة بالمملكة العربية السعودية 320.0 دولار
مؤسسة دبي للاستثمار الإمارات العربية المتحدة 239.4 دولار
شركة مبادلة للتنمية ، الإمارات العربية المتحدة 228.9 دولار
صندوق التنمية الوطنية إيران 91.0 دولار
هيئة الاستثمار ليبيا 60.0 دولار

تستفيد الصناديق الصينية من اقتصاد التصدير الهائل الذي يجمع كميات كبيرة من العملات الأجنبية التي يجب استثمارها توجد صناديق الثروة السيادية الممولة بالتصدير في العديد من البلدان ، لكن أفضل مثال قد يكون في الصين

حيث توجد خمسة صناديق ثروة سيادية مجتمعة ، تستثمر هذه الصناديق تريليونات الدولارات يدير البنك المركزي الصيني باقي أموال الحكومة لتنظيم عملتها تستثمر الشركات والبنوك التي تديرها الدولة في صناديق الثروة هذه أيضًا كل صندوق له أهداف منفصلة . [1]

صناديق الثروة السيادية مقابل البنوك المركزية

قبل الدخول في مزيد من التفاصيل حول صناديق الثروة السيادية ، من المهم التمييز بين صناديق الثروة السيادية والكيانات المالية المماثلة ، والصناديق الموجودة في البنوك المركزية لا تعتبر ثروة سيادية لأن ولك لأن أهدافها مختلفة .

يحتفظ البنك المركزي بأموال لإدارة قيمة عملته أو لتحفيز الاقتصاد أو لمنع التضخم صندوق الثروة السيادي يريد فقط كسب عائد مرتفع فيما يلي بعض الصناديق الأخرى التي قد يتم الخلط بينها وبين صناديق الثروة السيادية :

الأموال المملوكة من قبل الشركات المملوكة للدولة
صناديق التقاعد لموظفي الحكومة
صناديق الثروة الخاصة

كيف تؤثر صناديق الثروة السيادية على اقتصاد الولايات المتحدة

لقد تضاعف حجم الأموال التي تحتفظ بها أكبر صناديق الثروة السيادية منذ سبتمبر 2007 ، من 3.265 تريليون دولار إلى 8.1 تريليون دولار في 2019.1 أصبحت ممتلكاتها من الأصول ضعف ما تمتلكه جميع صناديق التحوط مجتمعة .
هذه الأموال كبيرة بما يكفي للتأثير على الأسواق ككل على سبيل المثال ، استحوذوا على حصص كبيرة في Citigroup و Morgan Stanley و Merrill Lynch أثناء الأزمة المالية ساهموا في فقاعات الأصول في العقارات في لندن ونيويورك هذه الصناديق لها تأثير متزايد حيث يصبح المستثمرون أكثر حنكة .
حفز ارتفاع أسعار النفط على نمو صناديق الثروة الكبيرة بين عامي 2007 و 2014 خلال ذلك الوقت ، كان ما يقرب من 60 ٪ من أصولها من عائدات النفط والغاز بالكاد أدت الأزمة المالية لعام 2008 إلى تباطؤ نموهم. وبلغت هذه الأموال 4 تريليونات دولار في ديسمبر 2009 و 5 تريليون دولار في مارس 2012 .

الصناديق السيادية السعودية

استثمر اموالك

في صندوق الثروة السيادية في المملكة العربية السعودية مليارات الدولارات في عمليات شراء حصص في شركات أمريكية كبرى في قطاعات تمتد من الفضاء إلى الترفيه بما في ذلك بوينج وديزني وفيسبوك ، وفقًا لتقرير قدمته لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) .
قال صندوق الاستثمارات العامة (PIF) إنه اشترى حصة بقيمة 713.7 مليون دولار في بوينج ، و 495.8 مليون دولار في ديزني و 521.9 مليون دولار في أسهم فيسبوك في الربع الأول من عام 2020 ، وفقًا لإفصاح ربع سنوي عن لجنة الأوراق المالية والبورصات في 15 مايو .
كما كشف صندوق الثروة السيادية عن استثمار 827.7 مليون دولار في شركة النفط البريطانية العملاقة بي بي ، و 487.6 مليون دولار في بنك أوف أمريكا و 522 مليون دولار في سيتي جروب .
كان الصندوق ، الذي يدير أصولًا بنحو 320 مليار دولار ، قد حصل في السابق على حصص في Uber Technologies و Tesla و SoftBank Group’s Vision Fund لتوسيع محفظته العالمية .

صندوق الاسثمارات العامة

بدأ صندوق الاستثمارات العامة في اقتناص المزيد من حصص الأقلية في الشركات الدولية خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام ، حيث تسبب جائحة فيروس كورونا في تعطيل الأعمال العالمية ، وإغراق أسعار الأسهم ، وإجبار الشركات على بيع الديون الاستثمار في بعض أكبر الأسماء في عالم الشركات الأمريكية هو رهان على أن لديهم القدرة على توليد عوائد على المدى الطويل ودفع النمو الاقتصادي في المملكة العربية السعودية .
“صندوق الاستثمارات العامة مستثمر صبور ذو أفق طويل الأجل. على هذا النحو ، نسعى بنشاط للحصول على فرص إستراتيجية في كل من المملكة العربية السعودية وعالميًا لها إمكانات قوية لتوليد عوائد كبيرة على المدى الطويل مع زيادة إفادة شعب المملكة العربية السعودية ودفع عجلة النمو الاقتصادي للبلاد. وقال صندوق الاستثمارات العامة في بيان أرسل عبر البريد الإلكتروني: “تشمل هذه الفرص القطاعات والشركات التي تتمتع بوضع جيد لدفع الاقتصادات وقيادة القطاعات للمضي قدمًا”.

أسهم شركة كرنفال

قال وزير المالية إن المملكة العربية السعودية لديها القدرة على معالجة تأثير Covid-19 انتعشت أسهم شركة كرنفال لخطوط الرحلات البحرية بعد أن استحوذ صندوق الاستثمارات العامة السعودي على حصة 8.2٪
وتشمل المقتنيات الأخرى التي كشف عنها الصندوق يوم الجمعة 513.9 مليون دولار في شركة ماريوت الدولية و 78.4 مليون دولار في شركة وارن بافيت في بيركشير هاثاواي .
كما جمعت حصصًا في شركات الطاقة Suncor Energy و Canadian Natural Resources و Total الفرنسية و Royal Dutch Shell .
في الشهر الماضي ، اشترى صندوق الاستثمارات العامة حصة 8.2 في المائة في شركة كارنيفال كوربوريشن المشغلة لخطوط الرحلات البحرية الأمريكية ، التي تضررت من أزمة فيروس كورونا ، مما أدى إلى ارتفاع أسهمها بنسبة 20 في المائة على الأقل .
يتبع صندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية استراتيجية لتوسيع محفظته العالمية مع الاستثمار أيضًا في مشاريع محلية رئيسية كجزء من خطط التنويع الاقتصادي الأوسع لتقليل اعتماد البلاد على عائدات النفط . [2]

الصناديق السيادية في مصر

قال صندوق الثروة السيادية المصري إنه أعاد ترتيب أولوياته لتشمل القطاعات الحيوية ، بما في ذلك قطاع الرعاية الصحية ، بسبب أزمة جائحة فيروس كورونا .
وقال إن الصندوق سيؤسس أربعة صناديق في الفترة المقبلة تغطي القطاعات ذات الأولوية وثلاثة صناديق أخرى في وقت لاحق .
وتسعى مصر لدعم الرعاية الصحية المتعثرة وسط الوباء الذي يخشى كثيرون أن يؤثر سلبًا على القطاع بسبب تزايد الإصابات في الأسابيع الماضية .
في الشهر الماضي ، وقع صندوق الثروة السيادية مذكرة تفاهم مع مجموعة كونكورد الدولية للاستثمار الأمريكية لتأسيس شركة مشتركة لإدارة صندوق متخصص في الرعاية الصحية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا .

الصندوق المتخصص

وتستهدف المرحلة الأولى من الصندوق المتخصص ، والتي تبلغ قيمتها 300 مليون دولار ، تعظيم الأصول على المدى الطويل من خلال الاستفادة من فرص الاستثمار الأجنبي المباشر ، بالإضافة إلى جذب تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر وخلق فرص استثمارية مشتركة في مشاريع عملاقة أخرى .
لن يمتلك صندوق الثروة السيادية حصة أغلبية في الصندوق ؛ وكشف أن هؤلاء سيحتفظ بهم مستثمرون استراتيجيون .
ولكن بينما يدفع صندوق الثروة السيادية بخطط تتعلق بالصندوق الذي يركز على الرعاية الصحية ، فإنه يتطلع أيضًا إلى قطاع التكنولوجيا المالية ، والذي يقول إنه يزدهر وسط أزمة الفيروس .
وقال سليمان “الاستثمار في التكنولوجيا المالية لم يعد ترفا ، خاصة وأن بعض القطاعات تشهد انتعاشا بسبب الوباء .
وكشف عن وجود محادثات جارية مع عدد من المستثمرين حول فرص الاستثمار في القطاع دون تقديم مزيد من التفاصيل.
وقال إن الصندوق أجرى محادثات مع عدد من الصناديق الإفريقية في السنغال وأوغندا وغيرهما لتصدير “التجربة المصرية” في التكنولوجيا المالية مباشرة .
وقال سليمان إن أولويات الصندوق تشمل أيضًا الاستثمارات في التصنيع والبنية التحتية بسبب تنامي إقبال المستثمرين على البنية التحتية . [3]