ظهر تحليل الانماط و الرسوم البيانية للأسهم بعد ان طرحه

Richard Schabaker

لأول مرة في كتابه ( التحليل الفني وارباح السوق المالية )سنة 1932 حيث تتشكل هذه الانماط في المخطط اثناء حركة السهم و تمكن المستثمر من التنبؤ عن طريق هذه الانماط بحركة السهم القادمة و اتخاذ القرار بالدخول او الخروج من السهم فيتم تشكل هذه الانماط خلال حركة السهم و يمكن ان يكون خلال دقائق او ساعات او ايام او شهور أو حتى خلال سنوات و يمكن أيضاً استخدام هذه الانماط على المدى القصير و المدى الطويل و بذلك يكون من الهام جداً الاطلاع على حركة السهم في فترات زمنية متعددة اثناء تشكلها و بعد تشكلها ايضاً . كما ان تحليل الانماط المختلفة لحركة السهم تحتاج للدراسة الدقيقة و فهم الرسم البياني للسهم بشكل دقيق و مستمر لمعرفة خصائص كل نموذج , كالتحليل الفني و المعلومات و الخبرات المتراكمة التي تظهر في الرسم البياني للسهم . ومن أشهر الاشخاص الذين تطرقو لهذا الموضوع اي نماذج او انماط الاسهم هم :

Edoard and Magee , Schabaker john Morphy

و يوجد الكثير من هذه الانماط التي تحصر المجالات التالية :

1- النماذج المحددة للقمم والقيعان للرسوم البيانية .

2- النماذج المحددة لاتجاه السهم.

3- نماذج الملثاث.

4- نموذج الفنجان .

5- نماذج الاعلام .

6- نماذج الرأس والكتفين .

7-نموذج الفجوة .

, سنتطرق اليوم الى بعض منها .

*

النماذج المحددة للقمم والقيعان للرسوم البيانية :

يجب دراسة هذه النماذج بدقة وذلك لأهميتها في دراسة حركة السهم , حيث انها تفيدنا في تحديد العلاقة بين قوة الطلب والعرض , وتحديد مستوى الدعم والمقاومة للسهم واخيراً تفيدنا في معرفة وتحديد درجة التشاؤم و التفاؤل عند كل نقطة تتكون هذه النماذج من النماذج التالية :

نموذج القاع الثلاثية – نموذج القمة الثلاثية – نموذج القاع المزدوجة – نموذج القمة المزدوجة – نموذج القمة الواحدة – نموذج القاع المنفردة

. نبدأ بالتحدث عن هذه النماذج والتوضيح باستخدام المخطط البياني المرفق سنتحدث هنا عن نموذج القاع الثلاثية ونموذج القمة الثلاثية

نموذج القاع الثلاثية :

المقصود بنموذج القاع الثلاثية اي ان السهم يختبر مستوى الدعم للمرة الثالثة , ويتشكل هذا النموذج في مرحلة

تذبذب السهم

حيث يبدأ السهم بالبحث عن اتجاه محدد , و هنا لا يوجد عرض وطلب لكسر الدعم , فينتقل السهم من حالة التذبذب الى اما الارتفاع او الهبوط . و يلاحظ هنا انه كلما طالت حالة التذبذب للسهم , زادت قوة

الانفلات السعري

. لذلك من الضروري جداً مراقبة النموذج حتى يعطي الاشارة بالدخول المناسب ليحقق الربح الاكيد , مستغلاً انفلات السهم عند اختراقه حاجز المقاومة .

يوضح هذا المخطط نموذج القاع الثلاثية , و يحدد نقاط الدخول و الخروج الامنة :

نلاحظ وجود نقطتين للدخول , الاولى عند كسر السهم لمستوى المقاومة , ولكنها اقل امناً من الثانية , التي تظهر عندما يكسر السهم مستوى المقاومة للقمم الثلاثة مع القمة السابقة . وفي هذا المثال نرى ان الفارق فقط 10 فلس . وهذا ما يؤكد توخي الحذر عند استخدام هذا النموذج .

نموذج القمة الثلاثية :

تتشكل هذه القمة عندما يختبر السهم مستوى المقاومة للمرة الثالثة , حيث انه عادة يشكل قمتين عند تغيير الاتجاه . ويكون السهم هنا في حالة تذبذب باحثا عن الاستقرار ليبدأ اما بالهبوط أو بالارتفاع و نلاحظ ايضاً انه كلما طالت مرحلة التذبذب كلما زادت قوة انفلات السعر . وهذا الرسم البياني يوضح استخدام هذا النموذج لتحديد نقطة الدخول الامنة :

و هكذا نلاحظ أهمية الانماط واهمية دراستها بشكل دقيق وواضح , تاتي اهميتها بتصوير التنافس بين المستثمرين , البائع و المشتري . و توضيح صورة التنافس ونتيجة هذا التنافس القائم بين البائع والمشتري من المستثمرين و المتداولين واخذ الموقع المناسب لكل منهم . وعن طريق دراسة هذه الانماط نتمكن من دراسة حركة السهم ومعرفة نقاط الدخول والخروج الامن فيه , و اتخاذ القرار المناسب للدخول والخروج بناءً على الدراسة الدقيقة لحركة السهم وفق هذه النماذج .