مبادلة النقد الأجنبي

في مجال التمويل ، و المقايضة في سوق النقد الأجنبي ، وتبادل العملات ، أو مبادلة FX وهي إمكانية الشراء في وقت واحد و البيع بكميات مماثلة من العملة بأخرى مع التقييم المختلف . نرى العملات الأجنبية المشتقة . والتي تسمح بالنقد الأجنبي العلوي والقابل لل مبالغ من عملة معينة لاستخدامها في تمويل الرسوم المعينة بعملة أخرى دون الحصول على مخاطر الصرف الأجنبي . أنها تسمح للشركات التي لديها أموال بعملات مختلفة لإدارتها بكفاءة .

عقد المبادلة: وهو اتفاق بين اثنين من احزاب التبادل و التدفق النقدي بعملة واحدة ضد وجود تدفق نقدي بعملة أخرى وفقا لما يتحدد مسبقا طبقا للشروط والأحكام .

الهيكل


يتكون مقايضة النقد الأجنبي إلى :

صفقة الصرف الأجنبي

معاملة صرف العملات الأجنبية الآجلة .

ويتم تنفيذ لهذين النوعين في وقت واحد من نفس الكمية ، وبالتالي يمكن التعويض عن بعضها البعض .

تحدث معاملات الصرف الأجنبي إلى الأمام إذا كان كل من الشركات لديها عملة الاحتياجات الأخرى والتي تمنع سلبية مخاطر الصرف الأجنبي لأي من الطرفين . المعاملات الفورية النقدية الأجنبية المماثلة ، تعمل على إحالة معاملات الصرف الأجنبي من حيث كيفية الاتفاق عليها ، ومع ذلك انه يتم التخطيط لاجراء تاريخ محدد في المستقبل القريب جدا ، وعادة يكون في غضون الأسبوع نفسه .

الاستخدامات


الاستخدام الأكثر شيوعا لل مبادلات النقد الأجنبي للمؤسسات لتمويل أرصدة النقد الأجنبي .

يحدث الاستقرار مرة واحدة في صفقة الصرف الأجنبي ، ليتم ترك الحامل مع الموقف الإيجابي في العملة الواحدة ، و الموقف السلبي ( أو القصير ) في البلد الآخر . من أجل الجمع أو الدفع لأي فائدة على هذه الأرصدة الأجنبية ، في نهاية كل يوم يتم إغلاق المؤسسات بالأرصدة الخارجية مع إعادتها في اليوم التالي . للقيام بذلك فإنها عادة ما تستخدم للمقايضة ، وشراء ( أو بيع ) الكمية الأجنبية في التسوية ، ليفعل العكس ، وبيع (أو شراء ) لإعادته التسوية بعد اليوم .

يشار إلى الفائدة التي تم جمعها أو المدفوعة في كل ليلة إلى مبلغ تكلفة الشراء بالاقتراض . كما يصبح تجار العملة لنعرف الكم التقريبي مع عقد موقف العملة ، ليتم وضع الصفقات المحددة على هذا الأساس ؛ ويشار إلى هذه الصفقات بأنها صفقات الشراء بالاقتراض .

يمكن للشركات أيضا استخدامها ل تجنب مخاطر الصرف الأجنبي .

على سبيل المثال:

قد تكون الشركة البريطانية تتعامل باليورو في المبيعات بأوروبا ولكنها تعمل في المقام الأول في بريطانيا باستخدام GBP الجنيه الاسترليني . ومع ذلك ، فهم يعرفون أنهم بحاجة للدفع إلى الشركات المصنعة لها في أوروبا في خلال شهر واحد .

أنهم يستطيعوا طبع SPOT لبيع اليورو وشراء الجنيه الاسترليني GBP لتغطية نفقاتهم في بريطانيا ، ومن ثم في شهر واحد يكون SPOT في شراء اليورو و بيع الجنيه الاسترليني GBP لدفع شركائها التجاريين في أوروبا .

ومع ذلك ، فإن هذا يعرضهم لمخاطر العملات الأجنبية . إذا كان لدى البريطانيين ورطة مالية في سعر صرف اليورو مقابل الجنيه الاسترليني ، فإنهم قد يضطروا إلى إنفاق الكثير من الجنيه الاسترليني GBP للحصول على نفس الكمية من اليورو .

وبالتالي فإن بيع اليورو و شراء الجنيه الاسترليني GBP على SPOT وفي وقت واحد لشراء اليورو و بيع الجنيه الاسترليني GBP خلال الشهر واحد . مما يقلل بشكل ملحوظ من خطر تعرضهم لأنها تعرف أنها لن تكون قادرة على شراء اليورو ، في حين انه لا يزال قادر على استخدام المال ل معاملاتهم المحلية في هذه الأثناء .

يجب عدم الخلط بين مبادلة النقد الأجنبي مع تبادل العملات ، وهي المعاملات النادرة والموجودة على المدى الطويل ، والتي تحكمها مجموعة مختلفة من القواعد .

يمكنك الاطلاع على مقالات منوعة من خلال :







علم الاقتصاد السلوكي









الرقابة على الصرف الأجنبي









سوق العملات الاجنبية . . ( فوركس )