التحوط بالنقد الأجنبي (ويسمى أيضا التحوط بالفوركس FOREX ) وهي الطريقة المستخدمة من قبل الشركات للقضاء أو ” التحوط ” عن مخاطر الصرف الأجنبي الناتجة من المعاملات بالعملات الأجنبية . يتم ذلك باستخدام إما تحوط التدفقات النقدية أو طريقة القيمة العادلة . وتعالج القواعد المحاسبية لهذا وفقا لمعايير التقارير المالية الدولية (IFRS ) على حد سواء من قبل الولايات المتحدة و عموما من مبادئ المحاسبة المقبولة (GAAP الولايات المتحدة ) ، وكذلك معايير المحاسبة الوطنية الأخرى .

ينقل التحوط للنقد الأجنبي من مخاطر الصرف الأجنبي من التداول أو شركة الاستثمار إلى الأعمال التي تحمل في طياتها الخطر ، مثل أحد البنوك . بينما تتكلف الشركة لإقامة التحوط . من خلال إنشاء التحوط ، فإنها تستغني عن أي ربح إذا كان في حركة سعر الصرف لتكون مواتية لذلك .

مخاطر الصرف الأجنبي

المادة الرئيسية : مخاطر العملة

عند إجراء الشركات التجارية عبر الحدود ، فإنه يجب أن تتعامل في العملات الأجنبية . يجب على الشركات تبادل العملات الأجنبية للعملات عند التعامل مع المستحقات ، و العكس صحيح بالنسبة للدائنة . يتم ذلك بسعر الصرف الحالي بين البلدين . كما ان مخاطر الصرف الأجنبي هي مخاطر سعر الصرف والتي لن تتغير سلبيا قبل أن يتم السداد أو تورد في العملة . على سبيل المثال ، إذا تم تعويض شركة الولايات المتحدة في ممارسة الأعمال التجارية في اليابان في الين ، و التي ترتبط الشركة مع خطر التقلبات في قيمة الين مقابل الدولار الأمريكي .

الوقاء

التحوط هو نوع من المشتقات ، أو أداة مالية ، التي تستمد قيمتها من الأصول الأساسية . هذا المفهوم مهم . التحوط هو وسيلة للشركة ل تقليل أو القضاء على مخاطر الصرف الأجنبي . وهناك اثنين التحوطات الشيوعة هي عقود آجلة وخيارات .

والعقد الأمام قفل في سعر صرف اليوم لصفقة العملة والذي سيحدث في المستقبل .

بالإضافة إلى خيار يحدد معدل الصرف الذي يجوز للشركة أن تختاره لتبادل العملات . إذا كان سعر الصرف الحالي هو الأكثر ملاءمة ، فإن الشركة ستقوم بعدم ممارسة هذا الخيار .

والفرق الرئيسي بين أساليب التحوط هو الاسلوب الذي يستمد الاستفادة من وجود التحركات الإيجابية في سعر الصرف . مع العقد الآجل فإنها تستمد الطرف الآخر الصالح ، بينما مع وجود خيار للشركة فإنها تحتفظ بالصالح عن طريق اختيار عدم ممارسة الخيار إذا تحرك سعر الصرف في صالحها .

المحاسبة عن المشتقات

تحت IFRS

وترد المبادئ التوجيهية لل محاسبة المشتقات المالية تحت IFRS 7 . بموجب هذا المعيار ، ” يجب ان يكون كيان الأدوات المالية للمجموعة إلى الفئات بما يتناسب مع طبيعة المعلومات التي يكشف عنها و التي تأخذ في الاعتبار لخصائص تلك الأدوات المالية . يجب توفير كيان معلومات كافية للسماح بالمصالحة على البنود الواردة في الميزانية العمومية ” . ينبغي تجميع المشتقات معا على الميزانية العمومية و ينبغي الإفصاح عن المعلومات للتقييم في الحواشي . هذا يبدو واضح إلى حد ما ، ولكن قد يصدر المجلس لمعايير المحاسبة الدولية مع اثنين من المعايير للمساعدة في مزيد من التوضيح لهذا الإجراء .

المعايير المحاسبية الدولية IAS 32 و 39 لمساعدة إعطاء مزيد من الاتجاه المحاسبي السليم لل أدوات المالية المشتقة . معيار المحاسبة الدولي رقم 32 يعرف بـ ” أداة مالية ” بأنه “أي عقد يثير الأصول المالية لل كيان الواحد و المسؤولية المالية أو أدوات حقوق الملكية لكيان آخر .”

وبالتالي ، فإن العقد الآجل أو خيار إنشاء الأصول المالية لل كيان الواحد هو المسؤولية المالية ل آخر . الكيان المطلوبة لدفع العقد يحمل المسؤولية ، في حين أن كيان استلام المبلغ و العقد حاصل على الأصول . ستسجل هذه تحت العناوين المناسبة في الميزانية العمومية للشركات المعنية . معيار المحاسبة الدولي رقم 39 يعطي مزيد من التعليمات ، مشيرا إلى أن المشتقات المالية يتم تسجيلها بالقيمة العادلة في الميزانية العمومية . معيار المحاسبة الدولي رقم 39 يحدد نوعين رئيسيين من التغطيات . الأول هو تحوط التدفقات النقدية ، الذي يعرف بأنه : ” للتحوط من التعرض ل تقلبات في التدفقات النقدية التي ( ط ) تعزى إلى مخاطر معينة مرتبطة بأصل أو التزام أو صفقة متوقعة للغاية ، و ( ب ) يمكن أن يؤثر على الربح أو الخسارة ” . وبعبارة أخرى ، يتم تصميمه لتحوط التدفقات النقدية للقضاء على المخاطر المرتبطة بالمعاملات النقدية والتي يمكن أن تؤثر على المبالغ المسجلة في صافي الدخل .

يمكنك الاطلاع على مقالات منوعة من خلال :

علم الاقتصاد السلوكي

الرقابة على الصرف الأجنبي

سوق العملات الاجنبية . . ( فوركس )