تعريف خطة الدخل الشهرية MIP

تندرج خطة الدخل الشهرية ضمن فئة الصناديق المشتركة المختلطة، وهي موجهة أساسًا للديون، حيث يتم استثمار غالبية المحفظة في أدوات الدين وأسواق المال، وهذا هو السبب في أن برنامج MIP هو مخطط ذو مخاطر معتدلة، يتمتع المستثمرون برفاهية السيولة مع التدفق المنتظم لأرباح الأسهم، ومع ذلك، فإن MIPs ليست شيئًا يولد دخلًا شهريًا ثابتًا كما يشير الاسم، مثل أي أداة استثمار مرتبطة بالسوق، ويتم دفع الأرباح الموزعة على أساس الأرباح.

من يجب أن يشتري خطة الدخل الشهرية

تعد MIPs مثالية لأولئك الذين يرغبون في التعرض لأسواق الأسهم ولكنهم غير مستعدين لتحمل مخاطر عالية، غالبية مستثمري برنامج MIP هم من المتقاعدين، وربات البيوت، وأولئك الذين على وشك

التقاعد

وفقًا للبيانات الواردة من المودعين، في الأساس تكون خطط الدخل الشهرية مخصصة للأفراد الذين يتطلعون إلى إيقاف مدخراتهم للحصول على دخل منتظم، في المرة الأولى التي يمكن فيها لمستثمري الصناديق المشتركة اعتبار MIPs كنقطة انطلاق لتجربة السوق.[1]

أنواع خطة الدخل الشهرية

يُمنح المستثمرون خيار إعادة

الاستثمار

أو استرداد أسهمهم، إذا قمت بإعادة الاستثمار، فسوف تتمكن من الحصول على المزيد من وحدات الأموال بصافي قيمة الأصول الحالية (NAV)، عندما يسترد المستثمر السهم أخيرًا، تتضخم مكاسب رأس المال نتيجة لهذه الطريقة.

خيار النمو

عندما يعمل مديرو الصناديق بهذه الطريقة، يتم إعادة استثمار الدخل المكتسب في الصناديق، مما يؤدي إلى تضخيم الأصول تحت الإدارة (AUM)، يدفع المستثمرون المبلغ المستحق دفعة واحدة عند الاستحقاق.

خيار توزيع الأرباح

تشبه هذه الخطط رأس المال السهمي من حيث أنها تدفع أرباحًا على الأرباح بانتظام، ويتم توزيع أرباح الأسهم من الفائض القابل للتوزيع بانتظام أو مرتين في السنة أو سنويًا.[2]

ما هي مميزات خطة الدخل الشهرية

توفر عوائد أكثر من المخططات المماثلة الأخرى مثل مخططات POMIS والودائع الثابتة من حيث

العائد

ات.
لا يوجد حد للاستثمار لخطط الدخل الشهرية.
لا يتعين عليك دفع أي عبء دخول أو أي رسوم معالجة.
لا يمكن أن يتجاوز حمل الخروج على MIPs 1٪.
لا توجد فترة قفل لـ MIPs.
تقدم MIPs سيولة عالية نسبيًا.

يوصي عمومًا بالاستثمار عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة حيث ينتج عن ذلك انخفاض في صافي قيمة الأصول .

كيف تقيم مخاطر MIP

يعتمد الكثير على خبرة مدير الأصول حيث أن النسبة المئوية لتخصيص الأسهم تكون حسب تقديره، يختار مدير الصندوق الشركات (كبيرة، متوسطة، صغيرة) لاستثمار الاستثمارات المجمعة فيها، مما يساعد على إدارة المخاطر، هذه الصناديق هي رهانات متوسطة المخاطر، وتستثمر في الغالب في سندات الدين مثل السندات والأوراق المالية العامة وسندات الشركات.

كيف تحلل عوائد MIP

يمكن أن تحقق MIPs عوائد أعلى من أموال الديون الخالصة بسبب وجود الأسهم، لقد حققوا تاريخياً عوائد تتراوح بين 10٪ و 12٪، وهو أكثر مما تقدمه الودائع الثابتة، ومع ذلك، فإن توزيعات الأرباح تخضع لتقدير شركة الصندوق، وهي غير مضمونة.

ما هي الآثار الضريبية على خطط الدخل الشهرية

كصندوق موجه للديون، فإن MIPs خاضعة للضريبة، تنطبق جميع قواعد ضرائب أرباح رأس المال

قصيرة

الأجل (STCG) ومكاسب رأس المال طويلة الأجل (LTCG) على MIPs أيضًا، على سبيل المثال، إذا تصرف المستثمر في الوحدات قبل ثلاث سنوات، فسيتم إضافة مكاسب رأس المال قصيرة الأجل إلى دخله وفرض ضرائب عليها وفقًا لشريحة ضريبة المستثمرين، إذا تم الاحتفاظ بالوحدات لأكثر من ثلاث سنوات، فإن ضريبة LTCG قابلة للتطبيق بنسبة 20 ٪، ومع ذلك، ستكون مؤهلاً للحصول على ميزة المقارنة.

ولن تكون هناك ضريبة على أرباح الأسهم في أيدي المستثمرين، يدفع بيت الصندوق ضريبة توزيع الأرباح بمعدل 25٪ قبل توزيع الأرباح على المستثمرين، يمكن للأفراد الذين يقعون في شريحة ضريبية أعلى

النظر

في هذه الأموال، قد يكتسبون كفاءة ضريبية مقارنة بالملاذات التقليدية الأخرى، قد يختار أولئك الذين يقعون في الشريحة الضريبية الأدنى خيار النمو على خيار توزيع الأرباح للاستمتاع بعائدات أعلى وتقليل التزاماتهم الضريبية، في بعض الأحيان، عملت MIPs كوسيلة للوفاء بالنفقات المخطط لها وغير المتوقعة، ويعد الاستثمار في برنامج MIP وسيلة ممتازة للإضافة إلى دخلك الحالي بطريقة منضبطة.[1]

أفضل صناديق خطة دخل شهرية للمستثمرين المحافظين

صندوق بارودا بايونير الهجين المحافظ

الهدف الرئيسي للبرنامج هو توفير دخل ثابت من خلال الاستثمار في أدوات الدين وأسواق المال، بالإضافة إلى زيادة رأس المال على المدى الطويل من خلال الاستثمار في الأسهم والمنتجات المتعلقة بالأسهم، يمتلك الصندوق 21.8 في المائة من الأسهم، مع 8.3 في المائة في رؤوس الأموال الكبيرة، و 5.45 في المائة في رأس المال المتوسط، و 4.32 في المائة في الأسهم الصغيرة، يستثمر الصندوق في الديون بنسبة 63.72 في المائة، مع 61 في المائة في الأوراق المالية الحكومية و 2.72 في المائة في الصناديق ذات الأوراق المالية منخفضة المخاطر، العائد المطلق لسنة واحدة هو 9.86٪ والعائد السنوي لمدة ثلاث سنوات هو 10.05٪.

صندوق المدخرات العادية ICICI – النمو

تمثل الأسهم 16.35 في المائة من ممتلكات الصندوق، حيث تمثل الأسهم الكبيرة 11.46 في المائة، والأسهم متوسطة الحجم 1.65 في المائة، والأسهم الصغيرة بنسبة 1.13 في المائة، 70.4 في المائة من أصول الصندوق مدينون، مع 16.55 في المائة في الأوراق المالية الحكومية و 46.57 في المائة في الصناديق التي تستثمر في الأوراق المالية منخفضة المخاطر، العائد المطلق لمدة عام واحد هو 15.11 والعائد السنوي لمدة ثلاث سنوات هو 9.38٪

صندوق التوفير العادي Aditya Birla Sun Life

يستثمر الصندوق في الديون 96.57 في المائة، مع 23.28 في المائة في الأوراق المالية الحكومية و 71.92 في المائة في الأوراق المالية منخفضة المخاطر، ويكون مثالي للمستثمرين الذين يبحثون عن خيار استثمار قصير الأجل بخلاف الحسابات المصرفية أو الودائع، يبلغ العائد السنوي لمدة ثلاث سنوات 7.21 في المائة، مع عائد مطلق لمدة عام واحد قدره 23.28 في المائة.

صندوق التوفير العادي لشركة DSP BlackRock

يتمثل الهدف الاستثماري الرئيسي للبرنامج في كسب الدخل من محفظة تتكون أساسًا من سندات دين عالية الجودة مع الحفاظ على ملف مخاطر معقول، سيحاول البرنامج أيضًا إنتاج زيادة في رأس المال من خلال استثمار مبلغ أقل من أصوله في حقوق ملكية المُصدرين والأدوات المتعلقة بالأسهم، يبلغ العائد السنوي لمدة ثلاث سنوات 5.71 في المائة، مع عائد مطلق لمدة عام يبلغ 15.64 في المائة.

صندوق الديون المختلط للهيئة الفرعية للتنفيذ

إنه مخطط هجين موجه للديون يستثمر بشكل كبير في أدوات الدين وأسواق المال لتزويد المستثمرين بدخل ثابت، كما تستثمر في الأوراق المالية لتعزيز إجمالي نتائج المحفظة، من ناحية أخرى، فإن التعرض لحقوق الملكية محدود بنسبة 25٪، يبلغ العائد السنوي لمدة ثلاث سنوات 9.60 في المائة، مع عائد مطلق لمدة عام قدره 20.57 في المائة.[2]