ما هي أنواع المستثمرين

يتعامل كل رائد أعمال عاجلاً أم آجلاً مع قضية تعاقب الشركات ، على الرغم من أن الخلافة الداخلية لا تزال مفضلة في كثير من الحالات، ومع ذلك ، هذا ليس الخيار الأفضل دائمًا. بالإضافة إلى ذلك ، هناك عدد أقل و أقل من البناء الذين يرغبون في تولي أعمال والديهم، إذا لم يكن حل الخلافة الداخلية خيارًا ، فهناك خيارات خارجية بديلة، هذا يشمل في المقام الأول بيع الشركة.

من أجل معرفة نوع المستثمر الذي تبحث عنه بالفعل لشركتك الخاصة ، يجب أن تسأل نفسك كرجل أعمال عن توقعاتك للمالك المستقبلي وما هي الخصائص التي يجب أن يجلبها معه وفقًا لذلك، من الضروري توضيح هذه الأسئلة مسبقًا في عملية البيع ، حيث يكون لها تأثير كبير على المسار الإضافي للبيع، هذا مهم بشكل خاص خلال مرحلة التسويق ، لأنه عندها فقط يمكن التعامل مع المشترين المناسبين بطريقة مستهدفة، يمكن أن يكون تحديد المجموعة المناسبة من المشترين بالتأكيد مفتاح النجاح.

في الأساس ، يمكن تقسيم جميع المشترين من الشركات الصغيرة و المتوسطة (SMEs) إلى المجموعات الثلاث التالية:

مستثمرو القطاع الخاص
المستثمرين الماليين
المستثمرون الاستراتيجيون

ستخبرك هذه المقالة بكل ما تحتاج لمعرفته حول الأنواع المختلفة للمشترين ، و نواياهم و دوافعهم ، و كيف يؤثرون عليك و على عملك.[1]

انواع المستثمرين وهدف كل نوع

مستثمر القطاع الخاص

التعريف:

بحكم التعريف ، يُطلق على الأشخاص الطبيعيين الذين يستثمرون مبالغ صغيرة من المال في مشاريع مختلفة من أجل تحقيق عوائد ، مستثمرون خاصون يمكن أن تكون هذه ، على سبيل المثال ، MBIs (إدارة المشتريات) أو رواد الأعمال لأول مرة و متعددة، غالبًا ما تتم إحالة مستثمري القطاع الخاص من خلال شركات الاستثمار ، التي تدرس فرص الاستثمار و المخاطر مقدمًا وتقدم التوصيات نتيجة لذلك.

دوافع المستثمرين من القطاع الخاص:

غالبًا ما يرغب المستثمرون من القطاع الخاص في الدخول في أعمال تجارية لأنفسهم عن طريق شراء شركة.
لذلك قد يكون أحد أسباب الشراء هو بدء عمل تجاري.
غالبًا ما تكون الشركة المشترية مصدرًا مركزيًا للدخل وبالتالي تؤمن معيشة الفرد الخاص.
و بناءً على ذلك ، فإن نية استمرار الشركة على المدى الطويل كبيرة نسبيًا.
في معظم الحالات ، يكون استثمارًا طويل الأجل بدون خطة خروج مخططة.
من خلال السعي للحفاظ على الشركة على المدى الطويل ، سيتبع هؤلاء المستثمرون في البداية الاتجاه الاستراتيجي الحالي للشركة.
هذه ميزة كبيرة للمالك السابق ، حيث لديه يقين بأن عمل حياته سيستمر إلى حد كبير كما كان من قبل.
بالطبع ، سيساهم المالك الجديد بمعرفته ومهاراته و اتصالاته الحالية.
و مع ذلك ، على المدى الطويل ، يؤدي هذا إلى التغيير و التكيف المستمر للشركة.

التأثيرات على رجل الأعمال وموظفيه

مثل هذا التغيير في القيادة يؤثر حتما على الشركة بأكملها وكذلك الموظفين الأفراد.
سيتولى مشتري الشركة إدارة المالك القديم و هذا أيضًا له بعض التبعات القانونية للمالك القديم و الجديد و كذلك على الموظفين. ي
مكنك معرفة المزيد عن هذا في هذا المنشور.

المستثمر المالي

التعريف:

غالبًا ما يشار إلى الشركة التي تستخدم رأس مال خارجي للحصول على أسهم في شركات أخرى على أنها مستثمر مالي، لذلك فهو استثمار في رأس المال، يريد المستثمرون الماليون أفضل عائد ممكن على رأس المال الذي يستثمرونه و يطورون استراتيجية خروج في الوقت المناسب، الأمثلة النموذجية هي الأسهم الخاصة و رأس المال الاستثماري و المكاتب العائلية.

أنواع الاستثمارات:

الأشكال الشائعة للمستثمرين الماليين هي ، على سبيل المثال ، شركات الأسهم الخاصة (PE ، الأسهم خارج السوق ، الأسهم الخاصة) ، أو ما يسمى “المكاتب العائلية”
الفرق هو أن المكاتب العائلية تدير رأس مال الدين لعائلة واحدة فقط (باستثناء المكاتب متعددة العائلات) ، في حين أن الشركات الخاصة لديها مستثمرون مختلفون، يمكنك التقسيم إلى ثلاث فئات ذات صلة.
يمكّن الاستحواذ الإداري (MBO) الإدارة الحالية للشركة من استخدام رأس المال المتاح لشراء حصة أغلبية في الشركة وبالتالي تولي الإدارة.
في حالة الاستحواذ (LBO) ، من ناحية أخرى ، يستخدم المشتري مبلغًا كبيرًا من الديون ، أي السند ، لإجراء عملية الشراء.
كقاعدة عامة ، LBOs هي أيضًا عمليات استحواذ بالأغلبية.
النوع الأخير هو ما يسمى “التحول”.
يتم شراء الشركة التي تواجه موقفًا صعبًا وإعادتها إلى مسار مستقر بالأموال المتاحة للمستثمر.

المستثمر الاستراتيجي

يسعى المستثمرون الاستراتيجيون إلى مصالح مختلفة عن المستثمرين الماليين أو شركات الأسهم الخاصة الذين قد يفكرون في بيع تجاري أو اكتتاب عام لاحقًا.
ما يجعل المستثمر الاستراتيجي مثيرًا للاهتمام من وجهة نظر البائع هو وجهة نظره.
يرى الشركة “بعيون مختلفة” إذا جاز التعبير.
ما يهم ليس أعلى عائد ممكن على الأسهم أو أعلى نجاح ممكن في الطرح العام الأولي للاستحواذ على الشركة ، ولكن التآزر المحتمل مع شركتك الخاصة.
لذلك ، فإن هذا المشتري الاستراتيجي يصنف الشركة المعنية بشكل مختلف.
قد تكون هذه ميزة فيما يتعلق بسعر الشراء الذي يمكن بلوغه ، لأن التجربة أظهرت أن التأثيرات التآزرية العالية بشكل خاص تؤدي إلى زيادة في السعر الممكن تحقيقه.
عادة ما يكون المستثمر الاستراتيجي شركة أخرى ترغب في تعزيز نموذج أعمالها وأهداف الشركة عموديًا أو أفقيًا من خلال الاستحواذ.
دوافع ذلك متنوعة، تشمل الدوافع المحتملة توسيع قاعدة عملائك أو التوسع في قطاع جديد.
باختصار: الهدف هو تحسين وضعك الاستراتيجي.
من جميع النواحي ، يظل الدافع الأصلي هو أن المالك الجديد المحتمل يرى قيمة في شركتك الحالية مهمة له أو يراها مربحة.
و يترتب على ذلك أن المستثمر مهتم باستثمار طويل الأجل ، و على عكس الأنواع الأخرى من المستثمرين ، لا يتبع استراتيجية خروج مباشرة.
بدلاً من ذلك ، يدور ما يسمى بالاستراتيجيين حول الاندماج في مجموعة قائمة أو هيكل شركة.
و مع ذلك ، في بعض الأحيان ، لا تستمر الشركة المقتناة كشركة قانونية مستقلة من أجل الاستخدام الأمثل لاقتصاديات الحجم و التكلفة المحتملة.
على أي حال ، لا يزال وجود الشركة المباعة مضمونًا حتى بعد التسليم.

بالإضافة إلى هذا الشعور المطمئن ، يجب عليك أيضًا التعرف على المستثمر مسبقًا، يمنحك هذا فرصة للتعرف على مشترٍ محتمل، بهذه الطريقة ، أنت تتعرف شخصيًا على نواياه وستتاح لك أيضًا الفرصة لاقتراح قيمتك الخاصة للشركة، في كثير من الأحيان ، يوفر الاتصال الشخصي وحده المعلومات و يجعل مندوبي المبيعات أكثر تقبلاً لتسليم الشركة إلى شخص لم يعد غريباً.[2]